Покоління, що наближається до виходу на пенсію, було одним із найбільш заповзятливих останнім часом, які користуються перевагами економічного зростання та великими можливостями для бізнесу.

Але як сімейному бізнесу пережити відхід на пенсію чи смерть засновника, коли всі важливі рішення приймаються цим засновником протягом багатьох років, а сім’я засновника по-різному ставиться до бізнесу та як вони живуть своїм життям?

Автор Джеймс Уорд, партнер та керівник відділу роботи з приватними клієнтами в Kingsley Napley LLP, пояснює, що сімейні підприємства славляться створенням вартості капіталу та надійними потоками доходів. Існує можливість передати наступному поколінню без сплати податку на спадщину після смерті засновника. Однак такі компанії часто покладаються на навички засновника та особисті стосунки, і тому передача бізнесу має здійснюватись делікатно. Поряд із порадами щодо корпоративного планування для пошуку оптимальних структур для цього, наприклад, з погляду переглянутої угоди з акціонерами та управління, розумно поєднувати це з консультаціями для приватних клієнтів з питань правонаступництва та оподаткування.

Будинок або пакет акцій, які часто є частиною залишкового майна людини після його смерті, можна легко продати, а виручені кошти поділити між дітьми. Однак сімейний бізнес — це власна юридична особа, яка існуватиме після смерті засновника. Для засновника дуже важливо подумати про те, як вчинити з передачею акцій або за життя, або після їхньої смерті.

Дарування акцій

Зазвичай дарування вважалося розумним підходом. Однак, якщо засновник володіє більшістю акцій на своє ім’я, і ​​вони можуть покрити відсоток голосів для звичайних та спеціальних рішень, ефект поділу пакета акцій на кілька менших відсотків може бути проблематичним із сімейною динамікою голосування. Це може зробити керування компанією непрацездатним.

Є ймовірність, що це може дати деяким членам сім’ї можливість блокувати продаж бізнесу або важливі рішення, такі як, наприклад, виплата дивідендів та покупки, і що це може значно змінити ситуацію порівняно з тим, коли засновник приймав ці рішення. Це може бути дуже складно після смерті, але ще гірше, якщо засновник ще живий і бачить, що бізнес працює не так, як йому чи їй хотілося б.

Таким чином, дарування акцій дітям слід розглядати дуже ретельно, і часто це необхідно робити разом з акціонерною угодою, яка запобігає безгосподарному управлінню бізнесом. Досить часто це відбувається у разі смерті, а не за життя, оскільки якщо до акцій застосовні пільги для бізнесу, тоді не буде податку на спадок, який передає акції дітям, поряд з підвищенням податку на приріст капіталу на вартість акцій для заповіту. цінність. Слід зазначити, що дарування акцій за життя засновника підпадає під дію правила семирічного дарування з податковими наслідками, якщо акції продаються протягом цього періоду.

Трасти

Альтернативним рішенням є використання трастів, які зберігають пакет акцій разом із вказівками, викладеними у ретельно складеному листі-побажанні, та добре підібраних довірених осіб.

Трасти можуть бути створені за життя або після смерті. Тим не менш, вони повинні бути зроблені разом з докладною угодою акціонерів, що охоплює такі аспекти, як ключові рішення, виплата дивідендів і таке інше.

Суперництво між братами та сестрами та плани заохочення

Інша проблема, яка часто виникає, полягає в тому, що один із братів чи сестер бере участь у бізнесі, а інший ні. Це може бути дуже складно, коли засновники бізнесу хочуть, щоб їхні діти отримували рівну користь, оскільки людина, яка працює в бізнесі, може втратити стимул, якщо половина його важкої роботи приносить користь братові чи сестрі, який займається чимось іншим. За таких обставин одна дитина, яка взяла на себе кермо управління сімейним бізнесом, — непросте завдання, і образа може легко наростати.

Можуть бути корисними такі рішення, як передача більшої частки прибутку рідним братам та сестрам, які працюють у бізнесі, або створення меритократичної структури заробітної плати та премій. Також, можливо, акції будуть присуджені в рамках довгострокових планів заохочення акцій зростання. Зрештою, важливо захистити членів сім’ї, які беруть участь у бізнесі, оскільки бізнес продовжуватиметься лише в тому випадку, якщо ключові особи, які приймають рішення, будуть стимульовані. Щодо цього сімейний бізнес мало чим відрізняється від будь-якого іншого бізнесу.

Вихід

Іноді перспектива передачі засновником бізнесу сім’ї неможлива, і необхідно розглянути вихід. Вихід може приймати різні форми, включаючи траст власності співробітників, торговий продаж конкурентам, участь приватного капіталу або деяку форму спільного підприємства та інвестицій з іншою організацією для забезпечення більшої та більш комерціалізованої структури управління та реєстру акцій.

Наслідки податку на спадок тут потребують ретельного планування. Коли доходить до податку на спадщину, вихід часто краще зробити після смерті, оскільки податок на спадщину можна зменшити. Будь-який вихід до смерті засновника призведе до того, що акції перетворяться на готівку, яка оподатковуватиметься за ставкою 40%.

На мій досвід, найголовніше, коли йдеться про сімейний бізнес і планування наступності, полягає в тому, щоб переконатися, що вся сім’я залучена до цього процесу. Все може піти навперейми, коли укладені угоди надаються членам сім’ї, тому що вони не відчувають, що з ними порадилися, і часто зрештою розчаровуються.

Відкритий діалог між членами сім’ї та безпристрасний процес прийняття рішень про майбутнє бізнесу є абсолютно ключовими і в ідеалі мають здійснюватися за багато років до виходу на пенсію чи плану наступності.

Належне управління засіданнями ради директорів, зборами акціонерів та угодами акціонерів також має вирішальне значення для створення структури, що забезпечує впевненість у майбутньому бізнесу та допомагає уникнути сімейних спорів.